Дослідницька фірма Mizuho International передбачає різкий стрибок доларової ліквідності на ринку свопів, подібний до того, що спостерігався на початку пандемії.
Про це повідомляє Bloomberg.
Андра Белсіа, керівник відділу торгівлі міжвалютними свопами в Mizuho, підкреслює, що цей стрибок базується на крос-валютній основі і відображає додаткові витрати, що неамериканські банки понесуть при залученні доларів в офшорні зони, замість через свої філії в США.
Згідно з експертами, глобальний попит на долари очікується зросте через зростання вартості обміну грошових потоків між валютами. Вартість долара зараз наближається до найнижчого рівня, що спостерігався після дій центральних банків щодо надання ліквідності після пандемії.
Белсіа висловив певні застереження, зауваживши, що хоча класи ризикованих активів виглядають добре, ринок цікавиться тим, що станеться "після того, як музика затихне".
Уже на початку місяця спостерігалися поштовхи попиту на долари через нестабільність на Близькому Сході, а рік тому було ще більше ажіотажу через крах Silicon Valley Bank у США.
Залишаючи ставки в США на високому рівні, американські банки можуть збільшити виділення доларів в межах країни, замість позичання їх за кордоном, наприклад, шляхом покупки казначейських векселів або участі у системі зворотного репо Федеральної резервної системи.
Зниження процентних ставок Федеральної резервної системи сприяло підйому долара до п'ятимісячного максимуму на початку поточного місяця.
