В Японії – країні, що старіє найшвидше у світі, майже половина ВВП опинилася під загрозою через когнітивний спад літніх інвесторів. Активи на трильйони доларів, якими володіють літні люди, ризикують бути замороженими, втраченими через шахрайство або неефективне управління. Втім, такий сценарій не є виключно локальною проблемою Токіо, а й становить загрозу для всіх розвинених економік, включаючи США та Європу.
Про це повідомляє Bloomberg.
Масштаб проблеми
Японські пенсіонери, які демонструють ознаки когнітивного спаду, наразі контролюють ліквідні активи на суму близько 315 трлн єн (2 трлн доларів) й ця цифра продовжує стрімко зростати. Ще більш критичною ситуація виглядає з огляду на демографію країни: майже третину зі 123-мільйонного населення країни становлять люди старші за 65 років, і приблизно кожен десятий японець переступив поріг у 80 років. Не оптимістичними виглядають й прогнози на майбутнє: за оцінкою експертів, до 2040 року деменція вразить 5,8 млн осіб в Японії, або 15% населення віком 65+.
Проблема деменції інвесторів похилого віку вже набуває глобального масштабу. Наприклад, у США літні люди з деменцією утримують активи на 6 трлн доларів, а в Південній Кореї – близько 107 млрд доларів.
Ціна когнітивного спаду
Експерти наголошують, що фінансові ризики старіння починаються непомітно – з пропущених платежів або імпульсивних витрат, але швидко переростають у катастрофічні втрати. Причина цього полягає у втраті здатності оцінювати ризики та приймати зважені інвестиційні рішення. До того ж літні люди є головною мішенню аферистів. У 2024 році в Японії на пенсіонерів припало 65% від усіх збитків, завданих шахрайством (загальна сума збитків склала 462 млн доларів).
Економісти констатують, що величезний масив активів, якими володіють літні люди, перетворюється на "мертвий вантаж" для економіки. Водночас якби люди старше 60 років витратили лише 0,25% свого багатства, ВВП Японії міг би зрости на 1%.
З метою адаптації фінансової індустрії до викликів, Японія почала впроваджувати нові інструменти управління "грошима деменції":
- родичам дозволяють спільно керувати активами, поки літня людина ще дієздатна;
- розробляється законодавчий механізм спрощення процедури передачі контролю над фінансами родичам у разі настання деменції.
Однак суттєвою перешкодою на цьому шляху є культура мовчання про гроші. Відтак, лише третина японців старше 65 років обговорюють свої фінанси з дітьми. Ті ж, хто не встиг підготуватися, часто стикаються з повним заморожуванням банківських рахунків – близько 11% дорослих дітей, які доглядають за батьками, вже зіткнулися з цією проблемою.
Експерти попереджають, що подальше прискорення старіння населення за відсутності дієвих механізмів управління "грошима деменції" може призвести до падіння темпів зростання світової економіки.
Нагадаємо, агентство Fitch підвищило прогнози світового економічного зростання на 2025-2026 роки.
