Затяжна тарифна напруга, ініційована адміністрацією президента США Дональда Трампа, може похитнути світове лідерство американських банків у сфері фінансових послуг.
Про це повідомляє The Wall Street Journal.
Попри те, що США мають значний профіцит у міжнародній торгівлі фінансовими послугами (понад 130 млрд доларів за підсумками 2024 року), тривалі торгівельні конфлікти створюють загрозу. Вона полягає у можливої переорієнтації іноземних компаній на фінансові установи з інших країн.
Лідерство США у банківському секторі
Протягом останніх 15 років американські банки були лідерами на ринку інвестиційного банкінгу, посідаючи провідні позиції за обсягами консалтингових послуг. У 2024 році, згідно з даними Dealogic, саме банки зі США очолили п'ять перших сходинок світового рейтингу доходів від інвестбанкінгу. Водночас в ТОП-10 було представлено одразу сім американських фінансових установ.
Однак, як зазначає видання, підвищена напруга у зовнішній політиці США змінює ставлення клієнтів до банківської інфраструктури США. Керівник JPMorgan Chase Джеймі Даймон визнає, що "американські банки вже перебувають під прицілом". Він пояснює це тим, що наразі зростає недовіра з боку деяких країн, які можуть вбачати у співпраці з банками США політичні ризики.
Що прогнозують фінансові експерти та які ризики існують для банків США
Високий рівень інтеграції американських банків у світову фінансову систему підкреслює вразливість цієї моделі. JPMorgan щоденно проводить операції на понад 10 трлн доларів у 160 країнах і 120 валютах.
Водночас для Bank of America зростання міжнародного корпоративного кредитування стало ключовим фактором розвитку – з кінця 2022 року воно зросло на 14%. При цьому, загальний кредитний портфель зростав лише на 6%. За словами фіндиректора банку Аластера Бортвіка, глобальна диверсифікація стала рушієм стійкого зростання.
Хоча в Citigroup наразі не спостерігається значного відтоку клієнтів, очільниця банку Джейн Фрейзер застерігає: подальше загострення торгівельної напруги може вплинути на рішення зарубіжних партнерів. Експерт з міжнародної економіки Бред Сетсер вважає, що торгівельні війни вже мають "охолоджувальний ефект" для американських фінансових установ. За його словами, іноземні компанії можуть уникати використання американських банків у дорогих операціях остерігаючись потенційних ускладнень.
WSJ також зазначає, що в довгостроковій перспективі така ситуація стимулює розвиток локальних ринків капіталу в Європі та Азії. Колишній голова ЄЦБ Маріо Драгі вже закликав ЄС прискорити розвиток власної фінансової інфраструктури, щоб зменшити залежність від американських гравців і збудувати конкурентоспроможну банківську систему на глобальному рівні. Нагадаємо, що європейські країни вже готують альтернативу для Visa та Mastercard.
